Le greche nelle opzioni

Le greche sono indicatori statistici usati nell'option trading per valutare il valore e il prezzo di un'opzione.

Perché sono detti greche? Questi indicatori sintetici sono indicati con le lettere dell'alfabeto greco ( es. delta, gamma, theta, vega ). Per questa ragione sono detti "greche".

Nel trading le principali greche sono le seguenti:

1. Delta. L'indicatore delta misura la variazione del prezzo di un contratto di opzione rispetto al prezzo del sottostante.

   Nota. Nelle opzioni di acquisto (call) il delta è positivo. Nelle opzioni di vendita (put) invece il delta è negativo.

2. Gamma. L'indicatore gamma misura la reattività del delta quando cambia il prezzo del sottostante.

   Nota. L'indicatore gamma si riduce all'avvicinarsi della scadenza.

3. Theta. L'indicatore theta misura il tempo che intercorre fino alla scadenza, ossia il periodo di tempo in cui la posizione rimarrà aperta.

   Nota. L'indicatore theta ha il suo valore massimo all'apertura della posizione. E' positivo o negativo a seconda se si tratta di un'opzione di acquisto o vendita.

4. Vega. L'indicatore Vega misura la volatilità del prezzo del premio dell'opzione nei confronti delle variazioni del prezzo del sottostante.